L'or vient d'atteindre 4 000 $ — Voici le montant à détenir selon les experts

Alors que le prix de l'or a dépassé les 4 000 dollars l'once pour la première fois mardi, vous vous demandez peut-être si le métal précieux devrait occuper une place plus importante dans votre stratégie d'investissement.

Les prix ont grimpé de 54 % depuis le début de l’année, ce qui met le pays sur la voie de sa meilleure performance annuelle depuis 1979 .

Les investisseurs se tournent souvent vers l’or lorsqu’ils perdent confiance dans d’autres actifs, généralement en période d’incertitude économique ou de stress sur le marché, car il est considéré comme une réserve de valeur qui conserve sa valeur.

Et lorsque le dollar américain baisse, l'or devient moins cher pour les acheteurs internationaux, ce qui stimule la demande. Cela a contribué à la hausse des prix cette année, la banque centrale chinoise ayant accumulé des stocks d'or en se détournant des titres américains, explique Rob Haworth, directeur principal de la stratégie d'investissement chez US Bank Wealth Management.

La hausse des prix se reflète également dans la demande pour les fonds négociés en bourse (ETF) adossés à l'or, que l'on peut acheter via un compte de courtage et négocier comme une action, ce qui en fait l'un des moyens les plus simples d'investir dans l'or. Selon le World Gold Council , ces fonds ont enregistré en septembre leur plus fort volume d'achats jamais enregistré par les investisseurs.

« L’or peut jouer un rôle dans les portefeuilles, en offrant une diversification par rapport aux actions et obligations traditionnelles », explique Haworth.

Quelle part de vos investissements devrait être en or

Les investisseurs peuvent s’exposer à l’or soit en achetant de l’or physique comme des lingots ou des pièces, en investissant dans des ETF adossés à l’or ou en détenant des actions de sociétés minières.

Mais le moyen le plus accessible d’investir est probablement les ETF adossés à l’or, qui détiennent de l’or physique dans des coffres et suivent généralement le prix du métal.

« C'est le moyen le plus liquide, le plus efficace sur le plan fiscal et le moins coûteux d'investir dans l'or », explique à CNBC Blair duQuesnay, analyste financier agréé et planificateur financier certifié .

La plupart des conseillers suggèrent de conserver l'or à 5 % ou moins d'un portefeuille , mais le fondateur de Bridgewater, Ray Dalio, s'est montré beaucoup plus optimiste, plaidant pour une part allant jusqu'à 15 % en période de stress sur le marché.

Dalio considère depuis longtemps l'or comme une protection contre la perte de confiance dans la monnaie et les marchés. Il affirme que l'or se distingue car il est « le seul actif que l'on puisse détenir et pour lequel on n'a pas besoin de dépendre d'un tiers pour le payer ».

Cependant, la plupart des conseillers ne considèrent pas l'or comme un investissement de base, mais plutôt comme une couverture utile en période de turbulences. En effet, il ne génère ni revenus ni profits, et sa valeur dépend entièrement de la demande des investisseurs. Le risque est que si les prix cessent de grimper, les investisseurs se retrouvent « coincés avec un actif sans aucun rendement », explique Haworth.

La faiblesse du dollar américain est un autre facteur à prendre en compte : historiquement, l'or et le dollar ont tendance à évoluer dans des directions opposées , un dollar plus faible rendant l'or plus attractif pour les acheteurs internationaux. Si l'économie américaine reste résiliente, un dollar plus fort pourrait limiter la hausse du prix de l'or, affirme-t-il.

« Compte tenu de ces risques, l’or est au mieux un acteur de soutien – peut-être 0 à 5 % d’un portefeuille », explique Haworth.

Si l'or a sa place, « y allouer une part trop importante de votre portefeuille pourrait vous coûter cher », déclare Bill Shafransky, CFP chez Moneco Advisors . Cela dit, « je ne vois rien de mal à 2 à 5 %, surtout si cela vous aide à mieux dormir. » Envie de devenir votre propre patron ? Inscrivez-vous au nouveau cours en ligne de CNBC, « Comment créer une entreprise : pour les nouveaux fondateurs » . Trouvez des conseils étape par étape pour lancer votre première entreprise, de la phase de test de votre idée à la croissance de votre chiffre d'affaires.

Source : CNBC